Investissement

 Voici un court article que j'ai envoyé à mes neveux et nièces.  Aucun outil financier relié. 

Tu veux devenir riche? Investie 15% de tout ce que tu gagnes. C’est une bonne habitude à prendre jeune. Chaque 1 000$ investie à 16 ans va valoir 27 000$ à 65 ans¹. Chaque 1 000$ investie à 55 ans en vaut seulement 2 000$ à 65 ans¹. Investie dès que tu peux. Toutefois fais attention, 1 000$ épargner sera toujours 1 000$, sans l’investir. 

Comment investir? 

Il faut établir dans quoi, chez qui et comment.Pour investir, tu dois d’abord choisir dans quoi CELI/CELIAPP/REER/NREG (non-enregistré). C’est une étiquette que l’on pose sur le compte. Cette étiquette va réduire ton impôt. Le CELI/CELIAPP réduisent ton impôt durant et lorsque tu le retires. Le REER/CELIAPP réduisent l’impôt au début, lorsque tu y cotises. Le CELI et le REER produit le même résultat, si on investit les réductions d’impôts obtenu du REER². Le CELIAPP doit être utiliser pour acheter une maison. Le non-enregistré est pire car on paie plus d’impôt partout, incluant sur le gains en capital sur l’investissement. Voici un petit tableau¹ pour en comprendre l’impact sur un taux d’imposition marginal de 26.53%.

Le choix au final est peu important entre CELI et REER. Si tu investie 15%, tu seras riche peu importe ta stratégie.

 

Dans Quoi?

Pour investir, tu dois d’abord choisir dans quel véhicule (CELI/CELIAPP/REER/non enregistré). Un véhicule, c’est une étiquette que l’on pose sur le compte. Pour le CELI/CELIAPP, tu auras un « espace CELI » l’année où tu auras 18 ans, soit 7 000$ par an. Pour le REER, tu auras un « espace » l’année après ton premier emploi², soit 18% de ton salaire. Finalement, tu peux toujours investir dans un fonds non-enregistré. Si tu avais le choix, j’aime bien la flexibilité du CELI/CELIAPP a priori et par la suite le REER, mais ils sont tous des bons choix. Le non-enregistré est pire car on paie des taxes sur les retours. En bas de 18 ans, le choix du véhicule est peu important.

 

Dans Quoi partie 2?

Quelle allocation devrais-tu avoir dans ton portfolio? À ton âge, tu devrais mettre tout en action (Actions US /Actions Canadiennes /Actions Internationales). Si tu as un court horizon d’investissement tu pourrais vouloir des obligations ou Certificat de Placement Guarantie (CPG). Les actions varient beaucoup de jour en jour, les obligations moins. Le truc c’est de rester investie et d’ignorer les nouvelles de baisse. Les baisses sont de courtes durées. Si une année est négative, 60% du temps, la prochaine rétablira la balance. Par exemples, les mauvais rendements de 2008 se sont rétablis en 2010. Voici un tableau des retour historiques médian après inflation de 1 000$ (ie : 50% plus grand/50% plus petit) au 25 percentile et 75 percentiles sur diverses durées.

Avant inflation de 2%, on aurait montré que les actions sur 1 an au 25 percentile aurait 973$ vs en obligation 998$. Bref les actions sont plus « risquées ». Si on reste investi, il rapporte beaucoup. 

Chez qui?

Le plus simple pour investir est via ton employeur. Au Québec, il est obligé de t’en offrir. Donc informe toi, c’est simple. Les produits offerts sont généralement bons avec de faible frais. Si tu quittes, tu peux transférer ta balance ailleurs. Sinon, tu peux aller à la banque. Ils sont compétents et c’est « Gratuit ». Malheureusement, cette gratuité est quasis de l’arnaque. Ils sont hyper coûteux. Ici-bas une comparaison de rendement de produit :

 

Si tu vas voir la banque, ils peuvent t’offrir des Action US avec un « Ratio des Frais de Gestion » (RFG) de 2.5%. Si tu vas sur un site de courtage, tu auras accès à de multiple Fonds Négociés en Bourse (FNB) avec de faible RFG. Le symbole VFV a un RFG de 0.1%.  La différence des frais de gestion peu semblé base sur 5 ans, mais sur 49 ans, entre 16 et 65 ans, au lieu d’avoir 26 418$ avec un VFV, tu auras seulement 8 684$ avec la banque! Ce sont des frais faramineux. Mieux vaut investir dans des options a petit frais tel que les FNB.

 Via le site de courtage des banques, ils peuvent aussi t’offrent des options FNBs. Toutefois, ça prend souvent de bonne balance (ie : 25 000$), sinon il y a de lourd frais. La Banque National offre une plateforme sans ce minimum pour les jeunes en bas de 30 ans. Les sites de courtage (QuestTrade, Qtrade ou Wealthsimple) n’ont pas de minimum de balance et sont de bonnes options aussi. 

Comment?

Une fois sur un site de courtage, ouvre un CELI ou un REER. Regarde pour les FNB avec peu de frais. Pour acheter 20 actions a 1$, c’est comme acheter 20 pommes de 1$ chaque. Ça coûte 20$ pour avoir 20 pommes. Tu pourras acheter par exemple 20 actions d’un symbole, ex: VFV, pour le coût de 2 000$, si chaque action de VFV vaut 100$.  Si la pomme prend de la valeur, alors tu pourrais les vendre 120$ par exemple l’an prochain.

Pour connaître des symboles de FNB, tu peux regarder ce qu’offre https://vanguard.ca/ ou autres sites de courtage. 

Assurance

On peut assurer tout et n’importe quoi. On peut assurer qu’il pleut dans le mois de juin³. Le processus est simple. L’assureur calcul la probabilité que ça arrive, puis avec le coût de réclamation et une marge de profit. Par exemple:

•    Risque qu’il ne pleut pas en juin est de 5% 

•    Coût de la réclamation 100$. 

Sans marge de profit, l’assureur pourrait t’exiger 5$ par an et ça serait équitable. Toutefois, l’assureur va te charger au moins 10$ de marge. Bref avoir une assurance va te coûter plus cher que la probabilité que ça arrive, une assurance coûte la marge de profit.

 On assure ce qui est peu fréquent et très cher. Pour le commun des mortels, c’est ton logis et l’auto. Ce qui est à bas prix, tu pourras le racheter sans payer la marge de profit a l’assureur. Si c’est fréquent, mieux vaut le mettre dans son budget.  Ex : assurance sur une télé, c’est une mauvaise assurance.

 L’assurance vie, a-t-on âge, n’est pas nécessaire. Elle est là pour s’assurer que tes héritiers ne soient pas sans un sou. A revoir lorsque tu auras des enfants. Avec des enfants, une assurance temporaire de 20 ans, jusqu’à ce qu’il soit adulte, peux être une bonne idée. Une fois adulte, ils n’auront pas besoin d’argent pour survivre. L’assurance vie classique est beaucoup plus cher.

 En bref

C’est une bonne habitude d’investir a-t-on âge. Investir oui, le dans quoi/comment c’est bien moins important. Si tu veux investir sur le long terme, prendre 100% en actions serait probablement une bonne idée. Si possible, investie via ton employeur. Finalement, pour l’assurance garde ça au minimum pour le moment (auto+logis).

¹ En supposant un taux de retour de 7% investie en action

² En fait, investir dans un REER fait un retour d’impôt. Si on investit ce retour d’impôt dans un REER, ça crée aussi un retour d’impôt et ainsi de suite. Le CELI et le REER donnent des résultats identiques si on investie dans le REER tous ces retours d’impôt.

³ https://www.eventsured.com/rain-insurance

Référence Youtube sur les frais: Retirement Plans: Last Week Tonight with John Oliver (HBO)