Inflation

  Voici un court article que j'ai envoyé à mes neveux et nièces.  Aucun outil financier relié. 

Sais-tu ce que veut dire inflation? Autrement dit, c’est l’augmentation des prix. C’est un des sujets les plus mal compris en finance. Ça explique pourquoi tu auras l’impressions que tout coûte un peu plus cher qu’avant. L’inflation est presque imperceptible à court terme. Toutefois sur le long terme, l’impact est considérable et ne peut être ignoré.

Le calcul de l’inflation est simple. On établit une liste de bien et service (ie : un fromage, une auto, une guitare…). Par la suite, on vient acheter tous ces items. Puis on compare le coût de la liste aujourd’hui vs celui de l’an passé. Si le coût de la liste passe de 100$ à 103$, on parle d’une inflation de 3%. La banque du Canada veut garder l’inflation a environ 2% par année, ou 2$ sur 100$. Après 20 ans, c’est 2$ se multiplie. Ton épicerie de 100$ coûtera alors presque 150$ (1,02²⁰=1,49). Ci-bas, l’historique de l’inflation. Sur les 30 dernières années, le gouvernement a gardé l’inflation entre 1% et 3%. Toutefois, les années 70 ont connus une inflation fulgurante.

Son impact est compensé par l’augmentation du salaire, de la valeur des maisons et des entreprises. Heureusement pour nous, l’augmentation des salaires par le passé a été d’environ 3% par an. Tu peux voir plus haut l’augmentation de la moyenne canadienne des salaires. Ton salaire devrait augmenter de 0.5% de plus que la moyenne canadienne, car elle inclut l’impact des jeunes entrant dans le marché, qui était environ 2.5% depuis 1992.  

Sinon, tu peux mitiger l’impact de l’inflation en investissement. Si tu te rappelles investir en action revient à être en partie propriétaire d’une entreprise. S’il y a de l’inflation, ces compagnies vont augmenter leurs prix et donc on s’attendrait que la valeur des actions augmente au-delà de cette augmentation.  De la même façon, acheter une maison devrait te protéger. Si tout coûte plus cher, la valeur d’une maison aussi devrait augmenter.

Dans certains autres pays (Allemagne, Chili, Venezuela, Zimbabwe), il y a eu de l’hyper inflation. Ces inflations de 50% et plus par an sont dévastatrices sur le pays tout entier. Imagine que tout ce que tu achètes coûte 50% plus cher. Tout ton argent ne vaudra plus rien. En Allemagne, on raconte que des gens se promenaient avec des brouettes d’argent pour aller faire l’épicerie. Pour t’en protéger, le mieux est d’investir à l’extérieur du Canada. Ces investissements conserveront leurs valeurs dans ce cas. Certains parlent aussi d’acheter de l’or. Pour ma part, je ne suis pas convaincu. Depuis les 50 dernières années l’or a augmenté en moyenne de 10 % par an (depuis 1970), mais sur les 100 dernières c’était une augmentation de 1.7%/an (5.4x sur 100 ans). Soit plus de 1% de moins que l’inflation (3.1% sur les dernières 100 années ou 21.2x sur 100 ans).

Pour conclure, l’inflation est comme un dragon endormi. Très faible à court terme, quelques dollars (environ 2% par an), mais sur le long terme, le dragon se réveille et son impact est incontestable. 1$ en 1900 vaut 0.04$ en 2000. Tes augmentations de salaire et tes investissements en actions pourraient te protéger de son impact. Il faut en prendre en considération pour toutes planifications financières.