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  Une recommendation classique est de garder notre argent avec un besoin court terme dans le marché monétaire. Je suis d'accord en principe. Toutefois, j'ai peur que l'on a tendance a élargir le concept de "court terme". Est-ce que ça veut dire 1 an, 2 ans, 5 ans, ou bien 10ans? Je suis d'accord, si on a besoin de $50k dans un an, gardons le en cash pour ce moment. Pour une période plus grande, garder notre argent sous notre oreiller est une méthode certaine de perdre notre pouvoir d'achat. On va effectivement perdre notre argent! L'inflation viens détruire un peu notre $50k. À 2% d'inflation, c'est plus de $1k par an. On devrait plutôt l'investir!  Soyez toutefois méfiant du marché des obligations! Ils peuvent produire des retour négatifs. Par example en 2022, ils ont perdu 11%. Le marché court terme d'oligations a lui aussi perdu 9% en 1946. Dans plusieurs cas, les obligations ne réussisent pas à battre l'inflation. Historiquement...

A classic recommendation is to hold your investments in a money market fund or similar if you need the money in the short term. I agree with this in principle. However, I fear that we tend to define “short term” too broadly. Is short term one year, two years, five years, or even ten years? I acknowledge that if you need $50k for an expected expense next year, you should keep it in cash for that event. But beyond that timeframe, keeping cash under your mattress is a sure way to lose purchasing power. If effectively lose you money! Inflation will grind away that $50k. At 2% inflation, that is a $1k loss per year. You should instead invest it instead! Be wary of putting money into a bond fund! These can produces negative returns. For example, bonds lost 11% in 2022. Even short-term bonds lost 9% in 1946. In many case, bonds often do not beat inflation. Historically, bonds failed to outperform inflation about 33% of the time. See the  Historical return Tool . Why do you need the money...

We often hear about trust fund babies. How can you create them? Clearly seems easier to create if you are rich, but how much is required?  Let`s explore how much you need to invest in a baby to make him a millionaire in today's dollar.  Let's use a portfolio returning 7.1% and a 2% inflation.  At this rate of return, we need to put aside for the baby $11,600 to make him a millionaire at age 65! That is before inflation. Net of inflation, 1 million in today money, it would required $41,900.  Amounts to get 1 million$ at ag 65 with a return of 7.1% and 2% inflation.   RESP In Canada, we can invest in a RESP for the children. We can contribute up to $2,500 a year to qualify for 20% extra from federal. Said otherwise, we can invest $3,000 per year. For Québec and Saskatchewan resident, we also qualify for an extra 10% from the provincial government. In short, getting to invest $3,250 per year. In British Columbia, there`s a one-time contribution of $1,200....

On entend souvent parler des « Trust Fund Babies ». Comment les crée-t-on? Surement en étant riche, mais combien faut-il exactement?  Explorons combien il faut investir pour qu’un bébé devienne millionnaire. Supposons un portefeuille rapportant 7,1 %. À ce taux, il suffit d'investir 11 600$ à la naissance pour en faire un millionnaire à 65 ans. Si on tient compte de l'inflation, il faudrait plutôt 41 900$ pour avoir 1 million à 65 ans en dollar d'aujourd'hui.  Montants pour obtenir 1 million$ à 65 ans avec un retour de 7.1% et de 2% d'inflation.  La première ligne affiche le montant requis sans tenir compte de l'inflation et le second en dollar d'aujourd'hui.  REEE Au Canada, on peut investir dans un Régime Enregistrée d'Épargne Étude (REEE) pour les enfants. On peut y cotiser un maximum de $2,500 par an pour avoir 20% de plus via la Subvention Canadienne d'Épargne-Étude (SCEE). Bref, $500 de plus au maximum pour un total de $3,000. Si vous êt...

The most important decision when saving for retirement is to invest. Ideally, 15% of everything you earn or more. This decision raises two important questions: What to invest in (FHSA or RESP or TFSA or RRSP ) What to invest in (Stocks/Bonds/Gold…) Even though these questions are important, investing itself and your savings rate are far more important. Here, we will focus on the first point: TFSA, FHSA, RRSP, or RESP? FHSA For those who do not own a home, the FHSA is very advantageous. You receive a tax deduction when contributing, no tax on investment returns, and no tax when purchasing a home. Tax-deductible contributions Maximum contribution $8,000 per year (lifetime max of $40,000) Investment returns not taxable Withdrawals for home purchase not taxable Pretty hard to beat! RESP If you have children, the RESP is very advantageous. You receive a 20%–30% match. There is no tax on investment returns, but withdrawals (other than contributions) are taxable in your children’...

  La décision la plus importante pour économiser pour la retraite, c'est d'inverstir. Idéalement, 15% de tout ce que l'on gagne ou plus.  Cette décision amène deux importantes questions:  Dans quoi investir (CELIAPP ou REEE ou REER ou CELI)  Dans quoi investir (Actions/Oligations/Or...)   Même si ces questions sont importantes investir et notre niveau d'investissement sont bien plus important. On va ici s'intéressé dans le premier point dans un CELI ou CELIAPP ou REER ou REEE? CELIAPP  Pour ceux qui n'ont pas de maison le CELIAPP est fort avantageux. Vous avez une déduction d'impôt en cotisant, aucun impôt sur les retours d'investissement et aucun impôt lors de l'achat d'une maison.  Contributions déductible d'impôt Max contribution 8,000$ par an (max à vie de 40,000$) Retour d'investissement non imposable Retraits pour achat d'une maison non imposable Difficile à battre! REEE Si on ades enfants le REEE est fort avantageux.  On reçoit...