Outil - Refinancement ou Méthode Smith

 

Outil: Refinancement vs Méthode Smith 

Un outil simple pour comprendre la méthode Smith. La méthode smith est le processus d'ouvrir une marge de crédit (HELOC) et d'investir dans le marché via un compte non-enregistré. Malgré que votre hypothèque n'est pas déductible d'impôt, votre marge peut l'être! Espérons seulement que le marché produit au moins votre taux d'intérêt a la banque! 

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Analyse :

Souvent référé comme votre plus grand avoir, le plus grand achat de notre vie, pouvons-nous l'utiliser?  Oui, on peut utiliser un effet de levier avec notre maison. On peut refinancer jusqu'à 80% de la valeur de la maison moins l'hypothèque. Ce fesant on vient capturé la différence entre le retour sur votre investissement et votre taux d'hypothèse ou de la marge. Disons que le marché retourne 7% et que vous payer un hypothèque de 4% Sur chaque $100k c'est $3k de retour par année.  Si vous investissez dans un REER, CELI ou RESP, c'est tout. 

La méthode Smith vient réduire l'impôt si vous investissez dans un compte non-enregistré. Sans celui-ci, vos gains d'investissement sont imposable a 50% de votre taux marginal d'imposition (un peu différent pour les dividendes).Par example, disons que votre taux d'imposition marignal est de 50%, alors vous devrez payer sur votre retour d'investissement $7,000*50%*50% = $1,750 en impôt . 

La méthode Smith a plusieurs particularité et danger. En premier lieu, on vient ouvrir une marge hypothécaire (HELOC) sur la maison. Habitullement le taux est 1% plus haut que votre hypothèque. (disons 5% dans notre example). Puis vous transféré de votre HELOC à un compte non-enregistré (NREG). Puis vous investissez votre NREG. Rendu au temps des impôt, vous avez a déclarer une "Dépense d'intérêt" (l'intérêt du HELOC) sous "Prêt pour investissement" sous Schedule 4 Part IV Ligne 221. Vous aurez alors une déductionn d'impôt équivalente. En utilisant les chiffres plus haut, c'est une déduction de $5,000, ce qui donne un impot moindre de $2,500 . 

Conclusion: 

Le refinancement, c'est dangereux. Si les taux hypothécaire est proche de votre taux espéré de retour d'investissement, ne refinancez pas. Si vous paniquer a chaque crise, ce nest pas pour vous. Si vous avez des dettes, ce n'est pas pour vous. L'effet levier n'est pas magique et requiert d'avoir des fonds d'au moins 30% de ce que vous refinancer les retours négatifs. 

Le fichier contient les taux de la banque (Prime Rate) dont le peu dériver des taux possible hypothécaire ainsi que les taux de rendement du marché. Selon certains courtier, on dit que l'on peut avoir des taux hypothécaire entre Prime rate -1% et -0.5%. 

Si on y ajoute une règle comme quoi ne pas refinancé si le taux hypothécaire est au-dessus de 6%. On voit que 75% du temps le refinancement aurait produit un rendement positif. Sur $100k, on fait en moyenne $7,000 par 10; soit plus de $200k sous les 43 dernière années; soit $90k dans les 10 dernière années. 

Étrangement, 2 des pires périodes (2002 et 2008) sont tout juste après périodes ou les taux hypothécaire sont revenu tout juste en bas de notre règle. Si on exlcut ces 2 périodes, toutes les autres périodes négatives sont positves si on prend l'année d'avant ou d'après. 

Bien que la règle du 6% soit arbitraire, pour la plupart des années ça aurait quand même produit des gains. La même conclusion que pour la plupart des périodes, l'année d'avant ou d'après aurait épongé les pertes. Seul exception sont les années 2000-2002 qui ont produit de très mauvais rendement. De plus entre 1995-2001, les Prime rate sont entre 7.75% et 9.00%!

   

Dans la plupart des situations, refinancer via un CELI, REER ou REEE est mieux. Cependant, si vous maximiser déjà tout, alors la Méthode Smith est mieux!  

Attention si vous refinancer via votre REER: Vous devriez possiblement reporter une partie de vos déduction REER si vous venez fianancer une grande partie dans votre REER. Elle pourrait vous faire descendre dans un taux marginal de tax. Vous pourriez profiter de différé ceux-ci.    

Attention si vous utiliser la méthode Smith : Vous ne pouvez pas utilliser de CELI, RRSP ou RESP pour la méthode. 

Attention si vous utiliser la méthode Smith : Au Québec, vous pouvez déclarer au plus des intérêt sur votre marge a la hauteur de vos retour en investissement.

Attention si vous utiliser la méthode Smith : Vous ne pouvez pas utiliser votre Marge ou votre NREG pour autre chose que repayer la marge ou bien pour investir. Si vous le faite, alors vous ne pourrez déclarer la totalité du compte comme déduction d'impôt. Gardez un maximum de documentation sur toute transaction. 

Comment utiliser l'outil:

• Sauvegarder le fichier sur votre ordinateur.
• Allez sous l'onglet FR et modifié les cellules d'entrée en vert. 

Onglets:

• FR : Tab principal. 
• Rules : Un sommaire des règle de la maneuvre Smith 
• Hypothese: Quelques statistques
• Impot ref: Référence d'impôt 

Lexicon:

HELOC: Marge de crédit sur votre maison. 

REER: Régime d'Épargne Enregistré de Retraite est déductible d'impôt, avec des retours non-imposables. Cependant, il est imposable au retrait. 

CELI : Compte Épargne Libre d'Impôt n'est pas déductible d'impôt. Cependant, il grandit exempt d'impôt et n'est pas imposable au retrait.